7月8日，沪深股通2026年二季度持股数据公布。统计数据显示，截至6月30日，北向资金共持有3958只个股，合计持股约1078.46亿股，持股数较一季度末增加了39.07亿股。以二季度末的股价计算，北向资金持仓总规模约3.13万亿元，较2026年一季度末的2.58万亿元增长了5430.37亿元。

重仓股统计数据显示，截至2026年二季度末，宁德时代（300750）为北向资金的头号重仓股，中际旭创（300308）、北方华创（002371）、美的集团（000333）、贵州茅台（600519）、中微公司（688012）、新易盛（300502）、澜起科技（688008）、立讯精密（002475）、招商银行（600036）等个股紧随其后。

对比2026年一季度的情况来看，北向资金持股市值前十榜单变动幅度较大。得益于上半年AI行情持续演绎，相关科技股标的涨势显著，中微公司（688012）、新易盛（300502）、澜起科技（688008）等AI硬件厂商进入北向资金重仓股名单，中际旭创（300308）从一季度末的持仓市值第五位上升至第二位。

与此同时，紫金矿业（HK2899）、汇川技术（300124）、中国平安（HK2318）等传统蓝筹股退出前十名榜单。此外，一季度新进入北向资金持股市值前十榜单的思源电气（002028）在二季度遭遇减持。从股价表现来看，思源电气（002028）二季度累计跌幅超过14%。

在行业分布上，数据显示，截至二季度末，31个申万一级行业中，电子、电力设备和机械设备是北向资金重仓的前三大板块。从单个季度变化来看，二季度北向资金持仓市值增加最多的行业分别是电子、电力设备和通信，这与一季度的变化趋势一致。除北方华创（002371）、中际旭创（300308）、中微公司（688012）等前期加仓龙头外，恒立液压（601100）、特锐德（300001）等个股的北向资金市值增幅也较为明显。截至二季度末，北向资金持仓市值超过100亿元的A股公司有48家，较一季度末增加了11家。

摩根士丹利（MS）中国首席股票策略师王滢在报告中称：“大多数国际投资者均表示考虑增加中国股票仓位，但并不急于行动。”海外投资者考虑增加中国资产敞口的原因主要是多元化配置需求，以及潜在的政策支持。目前，投资者普遍在海外AI超级周期（883436）相关股票上建立了相当集中的头寸，部分情况下这些头寸已开始触发配置上限限制。与此同时，经过近期回调，MSCI中国指数的估值已经变得更加合理。